Publicado por Fundación I+E | 4 de septiembre de 2017
DowDuPont™ (NYSE:DWDP) ha anunciado hoy la culminación de la fusión entre iguales de The Dow Chemical Company (“Dow”) y E.I. du Pont de Nemours & Company (“DuPont”), a fecha 31 de agosto de 2017. La entidad fusionada está operando como un grupo empresarial bajo la denominación “DowDuPont™” formado por tres divisiones: Agricultura (Agriculture), Ciencia de los Materiales (Materials Science) y Productos Especializados (Specialty Products).
Las acciones de DuPont y Dow dejaron de cotizar al cierre de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) el 31 de agosto de 2017. A partir de hoy, DowDuPont comenzará a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo de cotización “DWDP.” Con arreglo al acuerdo de fusión, los accionistas de Dow recibieron una relación de tipo de cambio fijo de 1 acción de DowDuPont por cada acción de Dow y los accionistas de DuPont recibieron una relación de tipo de cambio fijo de 1,282 acciones de DowDuPont por cada acción de DuPont.
“El día de hoy marca un importante hito en la historia de nuestras dos compañías”, afirmó Andrew Liveris, Presidente Ejecutivo de DowDuPont. “Estamos muy entusiasmados con la culminación de esta transformadora fusión y con seguir avanzando para crear tres empresas cotizadas, independientes y líderes en su sector. Aunque nuestro patrimonio y fortaleza colectivos son de gran envergadura, el verdadero valor de esta fusión reside en la creación de estas tres empresas líderes industriales que definirán sus mercados e impulsarán el crecimiento en beneficio de todos los grupos de interés. Nuestros equipos llevan trabajando más de un año en la planificación de la integración y, a fecha de hoy, empezamos la implementación de esos planes con la intención de finalizar las separaciones tan rápido como sea posible.”
“Para los accionistas, clientes y empleados, el cierre de esta operación constituye un definitivo paso hacia adelante a la hora de alcanzar un mayor valor y oportunidades gracias a un futuro basado en el crecimiento sostenible y la innovación”, afirmó Ed Breen, Consejero Delegado de DowDuPont. “DowDuPont es un trampolín para estas tres fuertes empresas, que estarán mejor posicionadas para reinvertir en ciencia e innovación, resolver los retos en constante evolución planteados por nuestros clientes y generar rentabilidad a largo plazo para nuestros accionistas. Con la fusión ya finalizada, nuestro interés se centra en ultimar las estructuras organizativas que servirán de base para estas tres empresas y en obtener unas sinergias que generen valor. Con un claro enfoque, visibilidad de mercado y una I+D más productiva, cada empresa estará equipada para competir con éxito como líder de su sector.”
Consejo y Gobierno Corporativo
El Consejo de Administración de DowDuPont consta de 16 miembros: ocho directivos anteriormente integrantes del Consejo de DuPont y ocho directivos anteriormente integrantes del Consejo de Dow. Hay dos directores generales: Jeffrey Fettig, que ocupaba el cargo de consejero independiente principal de Dow; y Alexander Cutler, que era el consejero independiente principal de DuPont. Liveris ocupará el cargo de Presidente Ejecutivo del Consejo y Breen también será miembro del Consejo. Entre otros miembros del Consejo figuran:
Procedentes de Dow:
Procedentes de DuPont:
El Consejo de DowDuPont ha establecido tres Comités Asesores, nombrados para supervisar la creación de cada una de las divisiones de Agricultura, Ciencia de los Materiales (Dow) y Productos Especializados como preparación para las separaciones. Además, cada Comité Asesor diseñará una estructura de capital acorde con los principios rectores establecidos en los Estatutos y designará al futuro consejero delegado y al equipo directivo de su respectiva empresa.
Directivos de DowDuPont
Tal como se ha anunciado previamente, DowDuPont será dirigido por un experto equipo de liderazgo, reflejo de los puntos fuertes y capacidades de ambas compañías. Junto con Liveris y Breen, se incluyen los siguientes ejecutivos:
Valor añadido para todos los grupos de interés
Con la fusión de las carteras de productos complementarias de Dow y DuPont y la posterior creación de las compañías líderes en su sector, DowDuPont prevé maximizar el valor para todos sus grupos de interés.
Camino hacia la separación
Los líderes y equipos de integración de Dow y DuPont están elaborando los futuros modelos operativos y diseños organizativos, que respaldarán la estrategia redefinida de cada empresa. Una vez que cada división tenga sus propios procesos, personal, activos, sistemas y licencias listos para operar independientemente de la empresa matriz, DowDuPont quiere separar las divisiones para que se integren dentro de sus propias entidades jurídicas, previa obtención de la aprobación del Consejo y de las autorizaciones regulatorias necesarias. Se espera que las separaciones se produzcan en un plazo de 18 meses.
Se prevé que las empresas incluyan:
Tal como se anunció, el Consejo Directivo de DowDuPont está llevando a cabo una completa revisión de sus carteras de productos para evaluar las actuales características de los negocios y aprovechar los conocimientos adquiridos durante el pasado año y medio, para así detectar oportunidades significativas de mejora y preparar la creación de las empresas líderes en su sector.
Klein and Company, Lazard y Morgan Stanley & Co. LLC han actuado como asesores financieros de Dow en la operación, y Weil, Gotshal & Manges LLP está ejerciendo de su asesor jurídico.
Evercore y Goldman, Sachs & Co. han actuado como asesores financieros de DuPont en la operación, y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP está siendo su asesor jurídico.